Consulenza di asset allocation
L’asset allocation è la suddivisione del patrimonio tra diverse attività, con l’obiettivo di ridurre il rischio per effetto della diversificazione in un orizzonte di medio/lungo periodo. Essa costituisce la parte preponderante del portafoglio finanziario del cliente.
L’asset allocation può essere di tre tipi:
- Statica: il parametro di riferimento è un benchmark predefinito, rivisto periodicamente con ottica di medio/lungo termine in funzione del profilo di rischio del cliente
- Tattica: oltre al benchmark predefinito, prevede bande di oscillazione entro le quali l’allocazione può variare
- Dinamica: prevede una maggiore flessibilità nel modulare l’esposizione al rischio, sempre entro i limiti coerenti con il profilo del cliente
La tipologia proposta è individuata insieme al cliente, in funzione del suo profilo, dei suoi obiettivi e del suo orizzonte temporale. Un’impostazione più dinamica richiede un monitoraggio più frequente e non garantisce, di per sé, risultati migliori.
Metodologia
L’approccio seguito è di tipo quantitativo, integrato da valutazioni professionali. Le raccomandazioni sono elaborate autonomamente sulla base di metodologie proprie e sono sempre riferite al profilo e agli obiettivi del singolo cliente.
Monitoraggio del rischio
Particolare attenzione è dedicata all’analisi del rischio di portafoglio, calcolato con metodi statistici sulla base delle serie storiche degli strumenti finanziari o di modelli di pricing teorici. Il rischio viene scomposto per singolo strumento e aggregato per:
- Asset class (liquidità, obbligazionario, azionario, materie prime, immobiliare)
- Macro asset (area geografica per l’azionario; tipologia di emittente per l’obbligazionario)
- Micro asset (settore industriale per l’azionario; fascia di scadenza per l’obbligazionario)
Strumenti considerati
L’universo degli strumenti considerati ai fini della consulenza è ampio e non predeterminato da accordi con alcun intermediario o emittente. In via ordinaria comprende titoli di Stato, ETF ed ETC, e, previo espresso accordo con il cliente e ove coerente con il suo profilo, strumenti derivati con finalità di copertura.
La selezione degli strumenti avviene sulla base di criteri oggettivi di efficienza, liquidità, costo e coerenza con il profilo del cliente. Le valutazioni sui singoli strumenti e sulle categorie di strumenti sono illustrate e motivate al cliente nell’ambito del rapporto di consulenza.
Struttura del servizio
Il servizio comprende:
- Analisi preliminare del cliente e determinazione del profilo di rischio
- Definizione dell’asset allocation coerente con il profilo
- Formulazione di raccomandazioni personalizzate, motivate e documentate
- Report periodico di analisi del rischio
- Report periodico di analisi del rendimento
- Report periodico dei flussi cedolari
- Assistenza e confronto periodico con il cliente
Costo del servizio
Il costo del servizio consiste esclusivamente in una parcella fissa, concordata preventivamente per iscritto e commisurata all’entità del patrimonio oggetto di consulenza e alla complessità dell’incarico. Non è prevista alcuna componente variabile legata ai risultati, né alcuna forma di remunerazione da parte di soggetti diversi dal cliente.
Il dettaglio delle condizioni economiche è riportato nel contratto e nella documentazione precontrattuale consegnata al cliente. [CONDIZIONI ECONOMICHE DA AGGIORNARE]
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Avvertenze. I contenuti della presente pagina hanno finalità informativa e promozionale dell’attività professionale e non costituiscono offerta al pubblico, sollecitazione all’investimento né raccomandazione personalizzata. Il servizio è prestato esclusivamente sulla base di apposito contratto e previa valutazione del profilo del cliente. Ogni investimento comporta rischi, compresa la possibile perdita del capitale investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.